يُعد كل من الاعتماد المستندي وخطاب الضمان من الأدوات المالية التي تُستخدم في تسهيل التعاملات التجارية، خاصة في مجال التجارة الدولية. ورغم التشابه الظاهري بينهما من حيث دور البنوك في تقديم نوع من الأمان للأطراف المتعاملة، إلا أن لكل منهما خصائصه القانونية والوظيفية المختلفة التي تجعله مناسبًا لظروف معينة دون غيرها. ومن خلال هذا المقال عبر صناع المال نستعرض الفرق الجوهري بين الاعتماد المستندي وخطاب الضمان من حيث المفهوم، الأطراف، الوظيفة، والضمانات التي يقدمها كل منهما.
ما هو الاعتماد المستندي؟
الاعتماد المستندي (Letter of Credit – LC) هو تعهد كتابي يصدر عن البنك بناءً على طلب المشتري (المستورد)، يُلزم فيه نفسه بدفع قيمة معينة للبائع (المصدر)، شريطة أن يقوم الأخير بتقديم مستندات معينة تُثبت تنفيذ التزاماته التعاقدية مثل شحن البضاعة أو تقديم الخدمات.
يُستخدم الاعتماد المستندي غالبًا في عمليات الاستيراد والتصدير لتقليل المخاطر التجارية بين الأطراف المتباعدة جغرافيًا والتي لا تربطها علاقات تجارية سابقة.
ما هو خطاب الضمان؟
خطاب الضمان (Bank Guarantee) هو تعهد يصدر عن البنك نيابة عن عميله (غالبًا المقاول أو المورد)، يلتزم فيه بدفع مبلغ مالي محدد للمستفيد (عادةً الجهة المالكة أو المشترية) في حال إخلال العميل بشروط العقد أو عدم تنفيذ التزاماته المتفق عليها.
يُستخدم خطاب الضمان بشكل شائع في المشروعات الإنشائية والمناقصات الحكومية والتوريدات المحلية، ويُعد بمثابة أداة لتأمين الجهة المالكة ضد المخاطر المرتبطة بتنفيذ العقد.
الفرق بين الاعتماد المستندي وخطاب الضمان
1- الهدف الأساسي
- الاعتماد المستندي يهدف إلى ضمان الدفع للبائع في حالة تنفيذ الشروط التعاقدية المتفق عليها بدقة.
- خطاب الضمان يهدف إلى ضمان تعويض المستفيد في حال إخلال العميل بالتزاماته، أي أنه يُستخدم كوسيلة لضمان التنفيذ.
2- طبيعة الالتزام
- في الاعتماد المستندي، التزام البنك مشروط بتقديم مستندات معينة مثل بوليصة الشحن، الفاتورة التجارية، وشهادة المنشأ.
- في خطاب الضمان، التزام البنك غير مشروط نسبيًا، ويحق للمستفيد المطالبة بقيمة الضمان دون الحاجة لإثبات الإخلال، حسب صياغة الخطاب.
3- الأطراف المشاركة
- الاعتماد المستندي يضم أربعة أطراف رئيسيين:
- المشتري (الأمر بفتح الاعتماد).
- البنك المُصدر للاعتماد.
- البنك المراسل أو المؤكد (إن وُجد).
- البائع (المستفيد).
- خطاب الضمان عادةً ما يشمل:
- العميل (المُصدر لصالحه خطاب الضمان).
- البنك المصدر.
- المستفيد (صاحب المصلحة).
4- التوقيت في السداد
- في الاعتماد المستندي، يتم الدفع بعد استلام المستندات ومطابقتها للشروط، وقد يكون الدفع فوريًا أو مؤجلًا.
- في خطاب الضمان، لا يتم الدفع إلا عند المطالبة من قبل المستفيد بسبب الإخلال بالعقد.
5- استخداماتهما
- يُستخدم الاعتماد المستندي بشكل رئيسي في الصفقات التجارية الخارجية مثل استيراد السلع.
- يُستخدم خطاب الضمان غالبًا في المشروعات والمناقصات مثل تنفيذ مشاريع البناء أو صيانة مرافق الدولة.
6- نوع الحماية المقدمة
- الاعتماد المستندي يُوفر حماية للبائع من تأخير أو عدم الدفع.
- خطاب الضمان يُوفر حماية للمشتري أو صاحب المشروع ضد المخاطر الناتجة عن فشل المورد أو المقاول في التنفيذ.
7- المستندات المطلوبة
- الاعتماد المستندي يعتمد بشكل كبير على دقة المستندات المقدمة مثل بوليصة الشحن والتأمين.
- خطاب الضمان لا يتطلب مستندات كثيرة، بل يُركز على الشروط التي تتيح المطالبة.
8- التأثير المحاسبي
- الاعتماد المستندي يُسجل كمبلغ التزام على المشتري حتى يتم الدفع.
- خطاب الضمان يُسجل في السجلات المحاسبية كضمان بنكي خارج الميزانية حتى يتم المطالبة به.
9- قابلية السحب والتجميد
- الاعتماد المستندي لا يمكن للمشتري إلغاؤه أو تعديله دون موافقة البائع في حالة الاعتماد المؤكد.
- خطاب الضمان غالبًا ما يكون غير قابل للإلغاء إلا بموافقة الطرف المستفيد.
10- الجهة المستفيدة
- المستفيد في الاعتماد المستندي هو البائع أو المورد.
- المستفيد في خطاب الضمان هو المشتري أو الجهة المالكة للمشروع.
أنواع الاعتماد المستندي
- اعتماد مستندي قابل للإلغاء: يمكن للمشتري تعديله أو إلغاؤه دون الرجوع للبائع.
- اعتماد مستندي غير قابل للإلغاء: لا يمكن تعديله أو إلغاؤه إلا بموافقة جميع الأطراف.
- اعتماد مؤكد: يضمنه البنك المصدر وبنك آخر.
- اعتماد قابل للتحويل: يمكن للبائع تفويض طرف ثالث لتنفيذ جزء من الصفقة.
أنواع خطابات الضمان
- خطاب ضمان ابتدائي: يُستخدم لضمان جدية المتقدم للمناقصة.
- خطاب ضمان نهائي: يُصدر بعد الفوز بالمناقصة لضمان تنفيذ المشروع.
- خطاب ضمان دفعة مقدمة: يضمن استرداد الدفعة المقدمة في حال فشل المشروع.
- خطاب ضمان الصيانة: يُغطي فترة ما بعد تنفيذ المشروع لضمان كفاءة العمل.
متى يُستخدم كل منهما؟
- يتم استخدام الاعتماد المستندي عندما يكون الطرفان لا يعرفان بعضهما ويحتاج البائع لضمان الدفع، خاصة في التجارة الدولية.
- يتم استخدام خطاب الضمان عندما تكون هناك حاجة لتأمين الطرف المتلقي للخدمة أو المشروع من عدم التزام الطرف الآخر بالتنفيذ أو الجدول الزمني.
أهم الفروق من حيث المخاطر
- الاعتماد المستندي يُقلل من مخاطر عدم الدفع للبائع لكنه لا يضمن جودة البضاعة.
- خطاب الضمان يُقلل من مخاطر إخلال الطرف الآخر لكنه قد يُستخدم بشكل تعسفي في بعض الحالات إن لم يُصغ جيدًا.
رغم التشابه بين الاعتماد المستندي وخطاب الضمان في كونهما وسيلتين لتوفير الأمان المالي بين الأطراف، فإن كلًا منهما يخدم غرضًا مختلفًا. الاعتماد المستندي يُركز على ضمان الدفع للبائع، بينما خطاب الضمان يُركز على ضمان التنفيذ لصالح المشتري أو الجهة المالكة. لذا، ينبغي على الشركات والمؤسسات اختيار الأداة المالية الأنسب حسب طبيعة العملية التجارية والمخاطر المتوقعة.
